한 줄 요약 AI 인프라 시장 성장 속 GPUaaS 공급 확대, 매출 두 자릿수 성장 기대 시나리오 Bull AI 열풍으로 고성능 GPU 기반 AI 인프라 시장이 크게 성장하고 있으며, 이는 GPU 수요 증가로 이어질 수 있다 [3]. NHN클라우드와 같은 기업들이 공공 및 민간 부문에 GPUaaS(서비스형 GPU)를 공급하며 AI 인프라 사업을 확장하고 있어, GPU 활용 및 접근성이 높아질 것으로 보인다 [3]. NHN은 2025년 연간 매출 2조5163억원, 영업이익 1324억원을 기록하며 매출과 영업이익 모두 두 자릿수 성장을 기대하고 있어, AI 인프라 시장의 성장이 기업 실적에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다 [3]. Base ...
한 줄 요약 AI 인프라는 이제 “GPU 몇 장”이 아니라 전력을 얼마에, 얼마나 빨리 확보하느냐($/kW, time-to-power)가 승패를 가른다. 오늘의 신호 (3줄) 신호 의미(경제성 관점) 전력 설비(변압기/스위치기어 등) 수요 재평가 데이터센터 CAPEX에서 전력 쪽 $/kW가 올라가며 총 투자 단가가 재산정됨 지자체의 HPC/AI 지원 사업 확대 ‘부지+전력+네트워크’가 한 묶음이 되면서, 신규 프로젝트의 time-to-power가 핵심 KPI가 됨 SMR 개발 경쟁 가속 전력 단가/안정성에 베팅하는 장기 옵션이지만, 당장 IRR에 반영되기까지의 기간은 길다 시나리오 (Bull / Base / Bear) Bull (경제성 개선) 전력 설비 공급이 따라오며 전력 쪽 $/kW 상승이 완화되면, 동일 CAPEX로 더 많은 MW를 확보할 수 있다(= 프로젝트 수익성 개선). (연합뉴스/대신증권) 지자체 지원이 늘면서 인허가·전력·부지 패키지가 표준화되면 time-to-power가 짧아지고, 개발 파이프라인 회전율이 올라간다. (연합뉴스) Base (가격 전가 구간) 데이터센터 수요는 강하지만, 전력 설비/연계 비용이 상승하면서 임차인에게 **가격 전가(임대료/전력 패스스루)**가 더 자주 등장한다. SMR은 “가능성”은 커지되, 당장 투자 의사결정은 PPA 단가/계약 구조가 더 크게 좌우한다. (조선일보) Bear (단가 쇼크) 전력 쪽 $/kW가 예상보다 더 올라가면, 일부 프로젝트는 수익성 임계치 아래로 내려가 착공/가동이 늦어질 수 있다. SMR은 상용화까지 시간이 길어, 단기에는 기대가 앞서며 밸류에이션 변동성만 키울 수 있다. (조선일보) 내일 체크할 것 (24h) 전력 설비 기업들의 수주/증설 공시가 ‘단가’(ASP)와 ‘납기’에 어떤 시그널을 주는지 데이터센터/전력 계약에서 전력 패스스루(요금 전가) 조항이 늘어나는지 SMR 관련 뉴스가 ‘기술’이 아니라 실증/허가/오프테이크(PPA/전력구매) 단계로 넘어가는지 Plura에서 전체 Lens 보기 https://plura.news/lens?date=2026-04-29&category=AI%20infra&utm_source=aisurvival_blog&utm_medium=post&utm_campaign=lens_2026-04-29_ai-infra ...